top of page
beoordeling
Een rating, of kredietrating, is een beoordeling van de kredietwaardigheid van een bedrijf. In de rating worden de kansen op wanbetaling berekend met behulp van wiskundig-statistische methoden op basis van wanbetalingskenmerken en onderverdeeld in ratingklassen, die worden afgekort met ratingcodes.
doelstelling
Met het invoeren van een rating willen we bereiken dat bedrijven enerzijds hun eigen structuren, processen en kenmerken moeten definiëren en daarmee omgaan, anderzijds is het belangrijk om een uitgangspunt te creëren om een verlaging van de rating te voorkomen. van de rating bij veranderingsprocessen, wat bijvoorbeeld tot uiting komt in hogere kapitaalkosten.
methode
Om de te waarderen onderneming te beoordelen en in te delen, voeren wij een externe en interne beoordeling uit. Hierbij maken we onderscheid tussen:
Kwantitatieve factoren
Daarbij evalueren we de economische situatie van de onderneming (oa liquiditeit, financiële positie, winst, balansontwikkeling, kapitaalstructuur, gevoeligheid voor valuta en financiële crises) aan de hand van balansverhoudingen zoals winst, eigen vermogen en liquiditeit.
Kwalitatieve factoren
De kenmerken van de kwalitatieve factoren bepalen we ofwel via een interne workshop ofwel via een vragenlijst die door de directie wordt ingevuld. Tot de kwalitatieve factoren behoren kenmerken als managementkwaliteit, (bedrijfs)strategie, organisatiestructuur, procesorganisatie, medewerkerspotentieel, structuur van controle en risicobeheersing en relaties met zakenpartners.
Ervaring en omgevingsfactoren
Hieronder vallen verschillende functies. Enerzijds de hele historie die bijvoorbeeld een bank met de klant heeft gelogd (hoe zijn afgesproken contracten nagekomen, werden rente en voorschotten op tijd betaald etc.) en anderzijds externe factoren zoals zoals brancheontwikkeling, locatievoorwaarden, leveranciers- en klantrelaties.
We bepalen de kenmerken van de respectieve factoren met behulp van erkende beoordelingssoftware. Het resultaat wordt weergegeven in tabelvorm per factor/kenmerken en als totaalcijfer, gebaseerd op de ratingcode van Standard & Poor's. Hier staat bijvoorbeeld AAA (triple A) voor de hoogste kredietwaardigheid, terwijl C of zelfs D voor een zeer slechte.
Het is nu zaak om het verbeterpotentieel in een coachingtraject te benutten om een verlaging van de rating te voorkomen. Want zoals gezegd, een herijking van de rating kan verstrekkende gevolgen hebben voor het betreffende bedrijf. Als de rating verslechtert, stijgen de kapitaalkosten omdat de voorwaarden voor het aantrekken van vreemd vermogen voor de debiteur of bank minder aantrekkelijk worden, bijvoorbeeld door hogere rentetarieven, het eisen van onderpand of gewijzigde terugbetalingsvoorwaarden, aangezien de kans op wanbetaling neemt toe.
bottom of page